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投資・NISA

債券のきほん

債券は、国や会社にお金を貸して、利息を受け取る仕組みです。利率と利回りの違い、金利が上がると価格が下がる理由、個人向け国債や社債の注意点を解説します。

債券の証書とコインの3Dイラスト

債券の記事

全20本
  1. 1債券は「利息が付く預金」と同じ？債券は、国や会社などが資金を借りるために発行するもので、買う人はお金を貸す側です。預金と同じ保護があると思い込まず、発行体が支払えなくなるリスクや満期前の価格の変動も確認を。預金との違いと、買う前に見たい点を解説します。
  2. 2債券の「利率3％」と「利回り3％」は同じ意味？「利率」は額面を基準にした利息の割合、「利回り」は実際に払った金額を基準に、満期の差額まで含めた割合です。たとえば額面100万円・利息年3万円・満期まで1年の債券を98万円で買い、満期に額面が戻れば、税金・経過利子・費用を除いた単純な利回りは約5.1％です。
  3. 3金利が上がると、なぜ債券の価格は下がる？金利が上がると、すでに発行された固定利付債の価格は下がる方向に動くのが基本です。年1％の債券と、新しく年2％で買える債券を比べて仕組みを解説。金利が下がるときの動きや、途中で売るときの注意点も整理します。
  4. 4満期が遠い債券ほど価格は大きく動く？修正デュレーションで考える修正デュレーションは、金利の動きが債券価格にどれだけ響くかを示す目安です。仮に数値が5の債券なら、金利1パーセントポイントの上昇で値下がりは約5％と見積もれます（ほかの条件を一定にした概算）。満期の長さとの関係、残存年数との違いも解説。
  5. 5債券を満期まで持てば、払った金額がそのまま戻る？一般的な債券で満期に戻ってくるのは、払った金額ではなく券面の「額面」です。たとえば103万円で手に入れた額面100万円の債券は、約束どおり満期を迎えても、戻る元金は100万円です。利息と合わせた損益の見方、信用や通貨の注意点も解説します。
  6. 6個人向け国債の3種類、どう違う？変動10年・固定5年・固定3年個人向け国債は変動10年・固定5年・固定3年の3種類。いずれも1万円から購入でき、利息は半年ごと、年0.05％（税引前）の最低金利があります。金利の決まり方と満期の違い、原則1年は換金できない点、選び方を解説（2026年9月30日時点）。
  7. 7個人向け国債「変動10年」は、10年間引き出せない？個人向け国債の変動10年の「10年」は満期までの期間で、発行から原則1年が過ぎれば中途換金できます。ただし直前2回分の利子に相当する調整額が差し引かれます。半年ごとの金利見直しのルールとあわせて解説します（2026年9月30日時点）。
  8. 8個人向け国債を途中で換金すると、いくら引かれる？個人向け国債を途中で換金すると、手数料ではなく所定の中途換金調整額が差し引かれます。計算は直前2回分の税引前利子×0.79685で、税引後の利子2回分がおおむねの目安。換金できる時期と受取額を見るときの注意点も解説します。
  9. 9有名企業の社債なら、元本は安全？有名企業の社債でも、元本が守られるとは限りません。社債は発行体にお金を貸す商品で、業績や資金繰りが悪化すれば利息や元金が予定どおり支払われない可能性があります。発行体の財務や返済順位など、購入前の確認点を解説します。
  10. 10格付けが高い債券なら、損をしない？債券の格付けは、発行体や債券の信用力について格付会社が示す意見で、元本や将来の売却価格を保証する制度ではありません。格付けを見るときの確認点と、格付けとは別の金利・為替・途中売却のリスクを解説します。
  11. 11利回りが高い社債ほど、お買い得？同じ満期でも利回りが高い社債には、支払いへの不安や売りにくさ、返済順位の低さ、途中償還の条件などの理由があるかもしれません。高利回りの理由の見方と、通貨・残りの年数・金利の固定か変動か・返済順位をそろえる比べ方を解説します。
  12. 12債券は発売されたときしか買えない？既発債という選択肢債券は発売のタイミングを逃しても、発行済みの債券（既発債）を買える場合があります。既発債の値段は額面どおりとは限らず、金利や信用状況で上下するため、利率だけでは判断できません。新発債との違いと、比べるときの5つの物差しを解説します。
  13. 13債券は「購入手数料ゼロ」なら、費用もゼロ？債券の「購入手数料ゼロ」は、価格とは別に手数料を請求しないという意味です。証券会社との売買で生じ得る買値と売値の差、外貨建て債券の通貨交換の費用、手数料とは性質の違う経過利子の確かめ方と、受渡金額の内訳の読み方を解説します。
  14. 14ドル建て債券なら、高い利息をそのまま受け取れる？ドル建て債券の利回りは、円で使うお金の利回りと同じではありません。ドルではプラスでも、円高が進めば円の受取額が購入時を下回ることがあります。為替のほか信用・金利・費用のリスクと、最後に使う通貨から考える方法を解説します。
  15. 15円建て債券なら、外国の発行体でもリスクは同じ？外国の会社が発行する円建て債券は、元利金を円で受け取る通常のものなら直接の為替リスクはありません。ただし発行体の信用リスクや途中売却時の価格変動は残ります。通貨と返す相手を分けて見る方法と、発行体・保証・返済順位・契約条件の確かめ方を解説します。
  16. 16劣後債は、普通の社債より何が劣後する？劣後債の「劣後」とは、発行体が破綻したときなどに、お金を返してもらう順番が後ろに回ることです。残った資産が足りないと元利金が戻らない可能性が高まる理由、利払いの繰延べなどの追加条件、買う前に自分の言葉で確かめたい点を解説します。
  17. 17「5年後に償還予定」なら、5年定期と同じ？満期と繰上償還の違い「5年後に償還予定」とある債券でも、その日が満期なのか、発行体が返すかどうかを選べる繰上償還の日なのかで意味が変わります。決まった満期がない永久劣後債を例に、償還されない場合や途中で売る場合を含めた確認点を解説します。
  18. 18債券が満期になったら、同じ利回りで買い直せる？満期で戻ったお金や受け取った利息は、もとの利回りのまま運用し直せるとは限りません。固定利付債の利率は発行時の金利で決まり、次に買う債券はそのときの金利しだいだからです。いまの利率に頼りすぎない計画の立て方と、満期をずらす考え方の注意点を解説します。
  19. 19債券と債券ファンド、同じように満期で戻る？個別の債券には通常、額面を返す満期がありますが、一般的な債券ファンドに、購入額を返す満期の約束はありません。保有する債券の価格や為替で基準価額も変わります。仕組みの違いと、分散・費用・換金条件の比べ方を解説します。
  20. 20債券を買う前に確認したい、5つの質問債券を勧められたら、誰が返済するのか、何の通貨で受け取るのか、満期と途中売却、利回りでの税金・費用の扱い、特別な条件の5つを質問しましょう。不利なケースの聞き方と、家計全体で確認したいことも解説します。
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