個人向け国債の3種類、どう違う？変動10年・固定5年・固定3年

個人向け国債の3種類の違い｜金利の決まり方と満期

個人向け国債は、その名のとおり個人向けの国債（国が発行する債券）です。タイプは、変動10年、固定5年、固定3年の3つ。数字は満期までの年数で、「変動」「固定」は金利の決まり方を表しています。

変動10年は、半年ごとに適用金利が見直されます。固定5年と固定3年は、購入時に決まる金利が満期まで続きます。受け取る利息が途中で変わることがあるか、最初から決まっているかが、大きな違いです。

よくある疑問

名前の数字は満期までの年数で、「固定」と「変動」は金利の決まり方なんですね。

3種類に共通のルール｜1万円から、利息は半年ごと

3つのタイプには、共通のルールもあります。いずれも1万円から1万円単位で購入でき、利息は半年ごと、つまり1年に2回受け取ります。また、年0.05％の最低金利が設けられています。

• 購入できる金額：1万円から1万円単位
• 利息の受け取り：半年ごと
• 最低金利：年0.05％（税引前）
• 中途換金：発行から原則1年間はできない

最低金利は、適用される金利が年0.05％を下回らないように設けられたものです。この年0.05％は税引前の数字である点も、覚えておきましょう。

共通のルールが多いぶん、3種類の違いは「金利の決まり方」と「満期」に絞られます。比べるときは、まずこの2点に注目すると整理しやすくなります。

途中換金の条件｜発行から原則1年間はできない

個人向け国債は、発行から原則1年間は中途換金できません。1年が過ぎた後は換金できますが、その換金にも所定の調整額があります。

1. 発行から原則1年間

   中途換金はできません。

2. 1年が過ぎた後

   中途換金できますが、所定の調整額が差し引かれます。

3. 満期

   変動10年は10年、固定5年は5年、固定3年は3年で満期を迎えます。

ただし、死亡や大規模な自然災害のときなどには、換金の特例があります。調整額のくわしい計算は、個人向け国債を途中で換金すると、いくら引かれる？で解説します。

定期預金のように見えても、ルールは同じではありません。少なくとも最初の1年は使う予定のないお金かどうか、先に確かめておきましょう。

個人向け国債の選び方は「使う時期」と「利息の固定」

どれが一番よいかは、今後の金利をどう決めつけるかではなく、資金を使う時期と、受取利息を固定したいかで考えましょう。将来の金利を予想して決めるのではなく、自分の事情で決められる条件から考えるのが基本です。

変動10年は、名前に10年と付いていても、10年間まったく換金できないわけではありません。くわしくは「変動10年」は、10年間引き出せない？で解説します。

FPのひとこと

金利の予想で決めるより、使う時期と、利息を固定したいかで考えましょう。固定か変動か、満期、換金の条件を並べると違いが見えてきます。