個人向け国債「変動10年」は、10年間引き出せない？

変動10年の「10年」は満期までの期間

個人向け国債の変動10年。名前の「10年」は、満期までの期間を表しています。10年間ずっとお金を引き出せない、という意味ではありません。

発行から原則1年が過ぎれば、満期の前でも中途換金できます。「原則」とあるのは、死亡や大規模な自然災害のときなどに、換金の特例があるためです（個人向け国債の種類と違い）。

1. 発行から原則1年間

   中途換金はできません。

2. 1年が過ぎた後

   中途換金できます。ただし、所定の調整額が差し引かれます。

3. 10年で満期

   名前の「10年」は、この満期までの期間を表しています。

よくある疑問

10年間ずっと引き出せないわけではないんですね。まずは最初の1年がポイントなんですね。

中途換金の調整額は「直前2回分の利子」が基準

1年が過ぎた後に中途換金するときは、直前2回分の利子に相当する所定の調整額が差し引かれます。計算のしかたは次のとおりです。

このように、調整額は直前2回分の利子をもとに決まります。換金したときの受取額だけで損得を判断せず、すでに受け取った利息も含めて考えましょう。細かい数字の意味は、個人向け国債を途中で換金すると、いくら引かれる？で解説します。

変動10年の金利は半年ごとに見直し｜市場金利とは別

変動10年の金利は、半年ごとに見直されます。ニュースで金利の上昇が伝えられても、適用金利がその日に変わるわけではありません。また、ニュースの金利が上がった瞬間に、同じ幅だけ上がる仕組みでもありません。

基準金利（計算のもとになる金利）に一定の割合を掛けるなど、商品としての計算ルールがあるためです。半年ごとの見直しの時期に、このルールに沿って次の金利が決まります。毎日の市場金利と、自分が受け取る利息をそのまま比べないようにしましょう。

満期・中途換金・金利改定は、それぞれ別のルール

長い満期と、中途換金のルール、金利改定のルールは、それぞれ別です。名前の「10年」だけを見て判断すると、どれかを見落としやすくなります。

10年という名前だけで候補から外したり、反対に、いつでも無条件で使えるお金だと考えたりせず、必要な時期と合わせて確認しましょう。

FPのひとこと

「10年」は満期、「1年」は換金、「半年」は金利のルールです。名前だけで判断せず、お金を使う時期と合わせて確かめましょう。