高金利の定期預金「セット商品」、預金部分だけ見ていない？

定期預金のセット商品は「2つの箱」に分けて考える

セット商品に使うお金は、1つの財布ではなく、2つの箱に分けて見るのがコツです。1つは定期預金の箱、もう1つは投資信託などの箱。目を引く高い金利が付くのは、定期預金の箱だけです。

仮に、セットに充てるお金の半分を定期預金にして、残る半分で投資信託を買うとします。優遇金利の対象は預金に回した半分で、もう半分は預金ではなく、値動きのある商品として持つことになります。

よくある疑問

大きく書かれた金利が、セットで出したお金の全部に付くと思っていました。

投資信託の箱で起きること：値下がりと費用

投資信託は預金ではありません。運用の結果しだいで値下がりし、買ったときの金額を下回ることがあります。預金の箱が利息で少しずつ増えても、投資信託の箱が減れば、全体の結果は変わってきます。

費用にも目を向けましょう。投資信託には、買うときの手数料や、持っている間ずっとかかる費用（信託報酬など）があります。値動きとは別に、費用の分だけ手元に残る額は小さくなります。費用の種類は投資信託の費用の見方で整理しています。

預金の箱で増える利息より、投資信託の箱の費用や値下がりの方が大きければ、2つを合わせた結果はマイナスになることもあり得ます。見るべきは、2つの箱を足した結果です。

優遇金利の期間を確かめる：短いと利息は思ったより小さい

預金の金利は、ふつう1年あたりの割合で表示されます。優遇が付く期間が1年より短ければ、受け取る利息もその期間の分だけです。見出しの数字が大きくても、手元に届く利息は印象より小さくなることがあります。

あわせて、優遇が終わったあとの金利も見ておきます。高い金利が付くのが最初の一定期間だけなら、その後も預けておく場合の金利は、ふだんの水準になることがあります。期間の短い預金の利息の考え方は、期間の短い定期預金の利息の記事でくわしく扱っています。

申し込む前に：特典を外しても欲しい商品か

セット商品そのものが悪いわけではありません。分かれ目は、その投資信託がもともと自分に必要な商品かどうかです。全体でどんなリスクと費用を抱えることになるのかも、あわせて確かめます。

考えるときのコツは、特典をいったん頭から外すことです。高い金利の話がなかったとしても、その投資信託を、その費用で買いたいと思えるか。答えが「いいえ」なら、特典に判断を引っ張られているのかもしれません。

セットの条件や手数料、優遇の期間は、商品ごとに違います。販売資料で数字を確かめてから決めましょう。

FPのひとこと

金利の大きな数字より、2つの箱を合わせた結果を見てください。投資信託そのものが必要かが出発点です。