退職したら、老後資金は運用を続けながら使えば大丈夫？

老後資金を運用しながら取り崩すときの注意点

退職後も老後資金の一部を運用し、生活費として少しずつ取り崩していく。そんな使い方を考える方もいるでしょう。このとき気をつけたいのが、使い始めた直後の値下がりです。

運用している資産は、値上がりすることも、値下がりすることもあります。投資には元本割れ（投資したお金より減ること）のリスクがあり、取り崩しを始めた後も、そのリスクはなくなりません。

よくある疑問

退職後も運用を続けていれば、使いながらでもお金は増えていくと思っていました。

下落直後に取り崩すと？1,000万円が700万円になる例

仮に、運用資産1,000万円が20％下がると、800万円になります。そこで生活費100万円を取り崩すと、運用に残るのは700万円です。

仮に相場が戻ったとしても、使った100万円は運用に戻りません。その後の値動きの影響を受けるのは、運用に残っている700万円です。値下がりした時期に取り崩すと、その分、運用を続けられる元手が小さくなります。

これは説明用の例で、将来の値動きを予測したものではありません。相場が回復するとは限らず、値下がりがさらに続くこともあります。

近く使う生活費と長く運用できる資金を分ける

大切なのは、近く使う生活費と、長く運用できる資金を分けることです。近く使う分を運用とは別に用意しておけば、値下がりした時期に、生活費のために運用資産を売る場面を減らせます。

そうすることで、売る時期を相場だけに左右されにくくなります。値下がりの時期にあわてて売らずに済むよう、前もって分けておきましょう。

取り崩し方は毎年同じ額か、調整するかを決める

取り崩し方も、前もって決めておきましょう。毎年同じ金額を使うのか、残高や家計に応じて、使う金額を調整するのか。どちらにするかで、値下がりした年の考え方が変わります。

また、一定の利回りで、毎年きれいに増える前提だけで計画しないことも大切です。実際の値動きは一定ではなく、値上がりと値下がりの順番も、取り崩した後に残るお金に影響します。くわしくは平均利回りだけで計算しない理由の記事で解説します。

老後の運用は増やす計画と使う計画を一緒に作る

老後の運用は、増やす計画と、無理なく使う計画を一緒に作りましょう。いつ、いくら使うのかが見えてくると、近く使う生活費と、長く運用できる資金の分け方も考えやすくなります。何歳までの期間で計画を立てるかは、老後の計画、何歳まで作ればいい？で解説します。

FPのひとこと

増やす計画だけでなく、無理なく使う計画も一緒に。値下がりの時期が来ても、あわてて売らずに済む準備をしておきましょう。