NISAとiDeCo、口座ごとに分散していれば安心？家計全体で見る資産の偏り

NISAとiDeCo、口座を分けても資産が分かれるとは限らない

NISAやiDeCoは、商品ではなく制度の名前です。値動きの中身を決めるのは、それぞれの口座の中で選んだ商品です。口座を分けたからといって、投資先まで分かれるわけではありません。

たとえば、NISAで海外の株式に投資する投資信託を持ち、iDeCoでも似た地域の株式に投資する商品を選び、課税口座でも同じ地域の株を持っているとします。口座ごとに見ればそれぞれ別の商品でも、家計全体では、同じ地域の株式にお金が集まっています。

よくある疑問

NISAとiDeCoは別々に始めたので、中身も別々だと思い込んでいました。

1つの口座の中でも、事情は同じです。似た地域や同じ銘柄に投資する商品を重ねて買えば、本数が多くても値動きが偏る場合があります。投資信託どうしの中身の重なりの確かめ方は、投資信託を5本買えば、分散投資になる？で解説しています。

家計全体で確かめる3つ：国・地域、株式と債券、為替

確認したいのは、商品名だけでなく、投資する国や地域、株式と債券の割合、為替の影響です。どれも口座ごとではなく、全口座の分を合わせて見るのがポイントです。

たとえば、iDeCoでは債券の投資信託を中心にしていても、NISAや課税口座の株式の金額が大きければ、家計全体では株式の割合が高くなっていることがあります。口座ごとの割合だけを見ていると、この偏りには気づきにくいものです。

為替の影響も同じです。海外の資産に投資する商品は、NISAで持っていてもiDeCoで持っていても、為替の影響を受ける場合があります。口座をまたいで合わせて考えましょう。外貨預金と海外投信のあいだの重なり方は、ドル預金と海外投信。実はリスクが重なっている？で取り上げています。

全口座の資産一覧の作り方：何にいくら投資しているか

新しい商品を足す前に、今ある資産を一覧にしてみましょう。口座ごとの画面を別々に見ているだけでは気づかなかった重なりが、1つの表にすると見えてくることがあります。

1. 持っている口座を並べる

   NISA、iDeCo、課税口座（特定口座・一般口座など）を、すべて書き出します。

2. 商品と金額を書く

   口座ごとに商品名と、いまの金額を書き込みます。本数ではなく、金額で見ます。

3. 中身を書き込む

   投資する国や地域、株式か債券か、為替の影響を受けるかを、運用報告書や目論見書等で確かめて書きます。

4. 口座をまたいで合算する

   同じ国や地域、同じ資産の金額を、口座の区別なく足し合わせます。

5. 偏りを見てから考える

   どこに偏っているかを確かめてから、商品を足すかどうかを考えます。

目論見書は、投資対象や運用の方針、リスクなどを確かめるための資料です。組入資産や比率は変わることがあるので、一覧を作るときは最新の資料で確かめましょう。課税口座で個別株を持っているなら、その銘柄も一覧に入れます。銘柄の数と値動きの共通点の見方は、株の分散投資の記事で解説しています。

FPのひとこと

何本あるかより、何にいくら投資しているか。まずは全口座を1枚の表にまとめてみましょう。

分散しても元本割れはなくならない：予備費は投資と別に

投資信託などは値動きのある商品で、元本割れすることもあります。国や地域、資産を分けて持っても、それは変わりません。分散投資は損失をなくすものではありません。口座や本数を増やしたことだけで、安全になったと考えないようにしましょう。

分散で値下がりを避けられるわけではないので、生活費の予備や近く使うお金は、投資の本数とは別に確保しておきましょう。

一覧は、偏りに気づくための道具です。どんな割合がよいかは、お金を使う目的や時期によって人それぞれです。NISAも、家計全体の中の一つの口座として確認しましょう。