10銘柄持っていれば、株の分散投資はできている？

10銘柄でも分散できていないことがある理由

分散投資は、資産を一つに集中させず、いくつかに分けて持つ考え方です。ただ、銘柄の数を増やしただけで、分散できているとは限りません。

たとえば、持っている10社すべてが同じ業界だったとします。その業界に悪いニュースが出たとき、10社が一緒に値下がりする可能性があります。銘柄は10あっても、同じ出来事に一緒に反応しやすい状態です。

よくある疑問

10銘柄も持っているから、もう十分に分散できていると思っていました。

別の業界でも値動きが似ることがある

業界が違えば安心、というわけでもありません。別の業界の会社でも、同じ国の景気や、同じ原材料価格に影響されていることがあります。その場合、景気や原材料価格が大きく動くと、業界の違う銘柄が同じ方向に動くかもしれません。

見たいのは、名前の数ではなく、何によって利益や株価が動くのかです。保有銘柄を並べて、次の観点で共通点を探してみましょう。

投資信託でも、本数を増やしただけでは、中身が重なって偏りが残ることがあります（投資信託の本数と分散の考え方）。

分散投資は家計全体の配分で確かめる

株の銘柄だけでなく、預金や債券などを含めた家計全体の配分も確認しましょう。株の中でいくら分けていても、家計の資産の多くが株に集まっていれば、株式市場の動きが家計全体に大きく響きます。

適切な配分は、お金を使う目的や期間、家計の状況によって異なります。ほかの人と同じ割合が、自分にも合うとは限りません。

分散投資の注意点：損をなくす魔法ではない

分散しても、市場全体が下がれば損失は起こり得ます。分散は、損をなくす魔法ではありません。一つの出来事に資産を左右されすぎないための考え方です。

また、銘柄を増やすこと自体を目的にしないことも大切です。名前の数を増やしても、値動きの理由が同じなら、偏りは残ります。増やす前に、いま持っている銘柄との共通点を確かめましょう。

反対に、一つの銘柄に資金を集中させると、その株が大きく下がったときの影響が大きくなります。下がった株が元に戻るのに必要な上昇率は、値下がりからの回復に必要な上昇率で解説しています。

FPのひとこと

保有銘柄を並べたら、共通点にも印を付けてみてください。偏りが見えると、配分を考えやすくなります。