投資信託の信託報酬、差1ポイントは小さい違い？

信託報酬とは？保有中ずっとかかる費用

信託報酬は、投資信託を保有している間、ファンドの資産から継続的に差し引かれる費用です。買うときに一度だけ払う費用とは違い、持ち続けるかぎりかかります。

口座から別に請求されることはないため、払っている実感を持ちにくい費用です。それでも、口座から請求されなくても負担していることに変わりはありません。

よくある疑問

請求が来ないので、費用を払っている感覚がありませんでした。

信託報酬は「年0.2％」のように、保有額に対する1年あたりの割合で表示されます。割合のままだと小さく見えても、保有額に当てはめて金額にすると、負担の大きさがつかみやすくなります。

信託報酬の差を計算：100万円なら年約1万円

仮に、平均して100万円を保有しているとします。信託報酬が年0.2％と年1.2％の商品を、残高が一定として単純に計算すると次のとおりです。

ここで「約」としているのは、実際の信託報酬が、基準価額の変化や日々の計算などによって変わるためです。運用で残高が増えれば費用の金額も増え、残高が減れば少なくなります。

1.2％と0.2％の差は「1パーセントポイント」です。％どうしの差は、このように「ポイント」で表します。100万円の1％は1万円なので、残高が同じなら、毎年約1万円の差が続きます。

長く持つほど、信託報酬の差は積み重なる

信託報酬は毎年かかるため、長く持つほど、費用が運用結果に与える影響も積み重なります。下の計算で、保有額や期間を変えて、差がどう積み重なるかを確かめてみましょう。

費用の差は、保有額が大きいほど、また保有期間が長いほど、合計では大きくなります。実際には、運用によって残高が増えたり減ったりするため、費用の金額も変わります。下の計算で、保有額や年数を変えて差を確かめてみましょう。

信託報酬の比べ方と注意点

ただし、信託報酬が安ければどんな商品でもよい、という意味ではありません。投資先や運用方針が違う商品を、費用だけで比べても判断できないからです。まずは、似た投資対象と目的の商品を並べ、そのうえで費用の違いを確かめましょう。

また、費用は信託報酬だけではありません。購入時の手数料など、ほかの費用がかかる場合もあります。くわしくは購入手数料ゼロの投信は、ずっと無料？で解説します。運用方針の違いはインデックスとアクティブ、何が違う？も参考にしてください。

FPのひとこと

見えにくい費用ほど、買う前に数字で確かめることが大切です。