株主優待は「無料でもらえるプレゼント」？

株主優待は無料？優待3,000円と値下がり2万円を比べる

株主優待は、会社が株主に、自社の商品や割引券などを贈る制度です。株を持っていればもらえるので、無料のプレゼントのように感じるかもしれません。でも、優待を受け取るには株を買って持つ必要があり、その株の値段は動きます。

仮に、3,000円分の優待をもらえる株を買い、その後、購入した株が2万円下がったとします。

よくある疑問

3,000円分もらえても、株が2万円下がったら、差し引き1万7,000円のマイナスなんですね。

優待は株主が受け取れるもののひとつですが、株を持つ以上、株価が下がるリスクも一緒に負います。優待の金額だけを見て、値下がりの可能性を見落とさないようにしましょう。

株主優待を受け取る条件：株数・基準日・保有期間

株主優待は、株を持っていれば、いつでも誰でも受け取れるわけではありません。会社ごとに、受け取るための条件が決められています。条件を満たしていないと、株を持っていても優待を受け取れないことがあります。

さらに、優待の制度自体が変わったり、なくなったりする場合もあります。今の優待の内容が、この先も続くとは限りません。優待の内容・条件・廃止などは、各発行会社の最新の発表で確認しましょう。

なお、少ない株数から買えるサービスを使う場合は、株主優待の扱いも確認が必要です（少ない株数で株を買うときの注意点）。

使わない割引券は、家計では役立たないことも

優待の価値を「3,000円分」と額面どおりに数えても、自分が使わない割引券なら、家計の役には立たないことがあります。使う予定のない割引券は、額面が大きくても、家計の支出を減らしてはくれません。優待の価値は、額面ではなく、自分が実際に使う分で数えると、家計の実感に近くなります。

大切なのは、表示された金額ではなく、実際に使って家計の助けになるかどうかです。優待の内容が、自分や家族の暮らしに合っているかを考えてみましょう。そのうえで、株価が下がっても保有する理由があるのかも、あわせて考えておきたいところです。

FPのひとこと

優待の額面より、実際に使うかどうか。そして、支払う金額と負うリスクを先に確かめましょう。

優待目当てで株を買う前に確認したいこと

確認したいのは、実際に使う優待なのか、条件を満たせるのか、株価が下がっても保有する理由があるのか、の3つです。優待を入口にしても、最後は会社の中身を見ることが大切です。

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