外貨預金とFX、同じドル取引でも仕組みは別物

外貨預金とFXの違いは「預ける」か「取引する」か

外貨預金もFXも、米ドルなどの外国の通貨に関わり、為替の動きが損益に影響する点は共通です。ただし、お金をどう使って取引するのかという仕組みが違います。

一般的な外貨預金は、円を外貨に交換して、その外貨を銀行に預けるものです。一方、FX（外国為替証拠金取引）は、証拠金（取引のために預けるお金）を預けて通貨を取引します。預けた資金より大きな金額を扱える、レバレッジの仕組みがあるのが特徴です。

よくある疑問

どちらもドルを買うだけだと思っていました。お金の預け方から違うんですね。

FXのレバレッジと、証拠金を超える損失

レバレッジは「てこ」という意味で、手元の資金より大きな金額で取引できる仕組みです。取引している金額が大きい分、為替が少し動いただけでも、損益の金額は大きくなります。

外貨預金で円高になると、持っている外貨の円での価値が下がります。一方、FXでは、預けた証拠金ではなく、取引している金額全体の値動きが損益になります。

そのため、相場が不利に動くと、預けた証拠金を超える損失が生じる場合もあります。また、相場の動きによっては、取引が強制的に決済されるルールもあります。自分で決めるタイミングとは関係なく、取引が終わることがある点にも注意が必要です。

外貨預金にもある円での元本割れと信用リスク

では、外貨預金ならリスクはないのでしょうか。一般的な外貨預金に、FXのようなレバレッジの仕組みはありません。ただし、円に戻すときに円高になっていると、円で見た金額が元本を下回ることがあります。外貨の金額が利息で増えていても、円では減っていることがあるのです（円高で外貨預金が損をする仕組み）。

さらに、預けている金融機関の信用リスク（破綻などで払い戻しに影響が出るリスク）もあります。外貨預金は円の元本が保証されず、日本の預金保険の対象外です。くわしくは外貨預金と預金保険の関係で解説しています。

つまり、片方が無条件に安全という話ではありません。リスクの種類と出方が違うと考えて、それぞれの仕組みを確かめましょう。

外貨預金とFXを比べるときのポイント

外貨預金とFXを比べるとき、高い金利や受取額の数字だけを横に並べるのは避けましょう。同じ通貨を扱っていても、使っている資金と、実際に取引している金額の関係が違うからです。

1. 何の契約かを確かめる

   外貨を預ける預金か、証拠金を使う取引かを確認します。

2. 資金と取引額を確かめる

   いくらの資金で、どれだけの金額を取引しているのかを確認します。

3. 不利に動いたときを確かめる

   損失がどこまで広がり得るか、強制的に決済されるルールがあるかを確認します。

4. 最後に数字を比べる

   仕組みをそろえてから、金利や受取額を比べます。

外国の通貨で運用するほかの商品と比べるときも、考え方は同じです。外国債券との違いは外貨預金と外国債券の違いで整理しています。

FPのひとこと

名前や通貨が似ていても、契約の仕組みは別物です。数字を比べる前に、何にお金を出しているのかを確かめましょう。