同じ株式で運用するなら、投資信託と変額保険は同じ？

投資信託と変額保険の違いとは：保障を組み合わせるか

投資信託は、多くの人から集めたお金をまとめて、株式や債券などで運用する商品です。変額保険も、株式などで運用することがあります。同じような株式で運用するなら同じ、と考えたくなるかもしれません。

違いは、死亡保障などを組み合わせるかどうかです。変額保険は、特別勘定（変額保険のお金を、ほかの保険のお金と分けて運用する仕組み）を使い、その運用実績によって積立金などが変わる保険です。

よくある疑問

同じ株式で運用するなら、投資信託でも保険でも、中身は同じだと思っていました。

なお、外貨建てかどうか（どの通貨で金額が決まるか）と、変額かどうか（運用実績で金額が変わるか）は、別の分け方です。外貨建ての変額保険には、為替と運用実績の両方のリスクがあり得ます。

変額保険の最低保証と、解約時に戻るお金は別

変額保険には、基本の死亡保障が最低保証される（運用実績が悪くても、基本の死亡保障を下回らない）タイプがあります。

ただし、そのタイプでも、解約時に戻るお金まで保証されるとは限りません。解約時のお金は運用実績によって変わり、損失が生じる場合があります。保証の有無や範囲は、商品ごとに異なります。死亡保険金と解約時のお金の違いは、死亡保障と解約金の違いの記事で解説します。

また、費用も確認が必要です。変額保険では、運用の費用だけでなく、保障や契約の維持に関する費用もあります。保険料のうち運用に回る部分については、保険料と運用の関係についての記事で解説します。

投資信託と変額保険の比べ方：条件をそろえる

一方で、変額保険には、運用をしながら、万一の保障も確保したいという目的があります。比べるときは、増える可能性だけでなく、次の条件をそろえることが大切です。

投資信託に、別の死亡保険を組み合わせる場合とも比べられます。変額保険1本で持つ場合と、運用と保障を別々に持つ場合を並べてみましょう。

FPのひとこと

増える可能性だけで比べないこと。保障額・費用・途中で使える条件をそろえてから並べましょう。

変額保険を考える前のチェック：家計全体で見る

大切なのは、運用商品に保険が付く意味を理解して、家計全体で考えることです。保険が付くぶん、保障や契約の維持に関する費用もかかります。家族に必要な保障と、運用に回したいお金を分けて書き出すと、比べやすくなります。

非課税の制度を使って運用する方法とも比べたいときは、NISAと変額保険を比べた記事を参考にしてください。