変額保険の毎月2万円の保険料、全部が運用されている？

変額保険の保険料の内訳：全額が運用に回るわけではない

変額保険では、特別勘定での運用の実績によって積立金などが変わります。とはいえ、払った保険料が全額、そのまま運用に回るわけではありません。

保険料には、死亡保障や契約の維持などを支える費用が含まれます。さらに、特別勘定の運用に関する費用などがかかる場合もあります。

よくある疑問

2万円が全部、投資に回っていると思っていました。保障の費用も入っているんですね。

費用の種類や、いつ、何から差し引くかは、商品ごとに異なります。費用の割合を思い込みで決めて計算せず、商品の資料で確かめることが大切です。

払込総額480万円と運用元本は同じではない

仮に、変額保険の保険料として毎月2万円を20年間払うとします。1年で24万円、20年間では払込総額が480万円になります。

ただし、この480万円は、払った保険料の合計です。保険料には費用が含まれるため、480万円がそのまま運用元本として積み上がるという意味ではありません。

また、保険料に運用利回りを掛けるだけでは、受取額は計算できません。費用を、いつ、何から差し引くかが、商品ごとに異なるためです。

変額保険で確認したい積立金・解約返戻金と保障

確認したいのは、費用を反映した年ごとの積立金と解約返戻金（途中で解約したときに戻るお金）です。変額保険では、これらの金額は運用の実績によって変わります。

設計書（契約前に示される、保障内容や将来の金額の例などをまとめた資料）の金額が、すでに費用を反映したものなら、そこからさらに費用を差し引く必要はありません。同じ費用を二重に引くと、正しく比べられなくなります。

あわせて、その費用でどの保障を確保するのかも確かめます。費用には、死亡保障などを支える役割もあるからです。

設計書に示される運用の例の見方は、運用実績の見方についての記事で解説します。

変額保険の費用は「高い・安い」だけで比べない

費用は、高い、安いの印象だけで判断しないことが大切です。費用の大きさだけでなく、その費用で確保する保障と、受け取れるお金もあわせて見ます。

FPのひとこと

高い・安いの印象だけで決めず、払うお金の内訳と、受け取れるお金の両方を確かめましょう。

運用と保障を組み合わせる変額保険の特徴は、投資信託と変額保険の違いについての記事で解説しています。