外貨預金は、高金利の通貨ほどお得とは限らない

高金利の外貨預金でも、円換算では減ることがある

外貨預金で利息によって増えるのは、まず外貨の金額です。円で使うお金なら、最後は円に換算した金額で考える必要があります。外貨が増えても、その通貨の円に対する価値が下がれば、円での金額は減ることがあります。

仮に、利息で外貨が10％増えたとします。ところが同じ期間に、その通貨の円に対する価値が20％下がった場合、円換算ではどうなるでしょう。税金と手数料を無視して、2段階で計算してみます。

外貨の金額は10％増えているのに、円での価値は12％減っています。高い金利だけで、通貨が下がる影響を打ち消せるとは限らないのです。

よくある疑問

利息が10％も付くのに、円で見ると減ってしまうなんて意外です。

利息10％でも、通貨がどれだけ下がると円で減る？

利息で増えた分が、通貨の下落で消えてしまう分かれ目も計算できます。外貨は1.1倍になっているので、円換算で元の金額と同じになるのは、通貨の価値が1÷1.1＝約0.909倍になったときです。つまり、約9.1％の下落で、利息10％分がほぼ消えます。

高い金利が付く通貨でも、利息で増えた分を打ち消すほどの値下がりがあれば、円では損をします。下がった場合の円換算額を、預ける前に確かめておくことが大切です。円高で利息が消えるレートの考え方は、いくらまで円高になったら、利息が消える？でくわしく解説します。

高金利の通貨を選ぶ前に確認したいこと

金利が高い通貨を見たときは、金利の数字だけで決めずに、なぜ金利が高いのか、どのくらい値動きする可能性があるのかも確認が必要です。

ただし、将来の為替を前もって当てることはできません。だからこそ、利息が魅力的に見えたときほど、通貨が下がる側、つまり円高側の試算もしておきましょう。

外貨預金の金利の高さと、お金の安全性は別のもの

金利が高いことと、お金が減りにくいことは同じではありません。金利の高さと、お金の安全性を同じものとして考えないようにしましょう。

ここでの計算は、税金と手数料を除いたものです。実際には、利息への税金や、円と外貨を交換するときのコストもかかるため、円での受取額はさらに少なくなります。為替の動きで円の受取額がどう変わるかの具体例は、円高で外貨預金が損をする例の記事で紹介しています。

FPのひとこと

金利の高さは、増え方の一部にすぎません。円に戻したときの金額で、良い場合も悪い場合も試算しましょう。