投資を始める前に、ローンの金利も確認した？投資と返済の考え方

投資の利回りとローンの金利は、同じ確かさで比べられない

投資を始める前に確かめたいのが、今ある借入の条件です。住宅ローンや自動車ローンなどの借入には、契約にもとづく利息などの負担があります。カードの分割払いやリボ払いにも、手数料がかかるものがあります。

一方、投資の利益は、思ったとおりに出るとは限りません。値動きによっては、投資したお金を下回る元本割れになることもあります。

比べるなら、期待する運用利回りと借入金利を、同じように確実な数字として並べないことが大切です。期待する利回りは、あくまで見込みです。実際の結果は、見込みを上回ることも下回ることもあります。見込みの利回りが金利より高くても、投資の利益で借入を返せるとは限りません。

よくある疑問

金利より高い利回りが出そうなら、返済より投資が先だと思っていました。

繰上返済で減る利息と、手元から減る現金を分けて考える

返済を進めると、その後に払う利息は減ります。その一方で、返済に回したお金は手元からなくなります。返済を考えるときは、この2つを分けて考えましょう。

すべて返済して予備資金がなくなると、急な出費に対応しにくくなります。急な出費のために改めて借りることになれば、返済を急いだ効果も小さくなりかねません。

控除など税金の扱いへの影響は、個人の状況によって異なります。税務上の判断は、税理士などの専門家や税務署に確認しましょう。住宅ローンの繰上返済で、教育資金など近く使うお金まで回していないかは、繰上返済と教育資金の考え方で解説しています。

投資か返済かの判断が変わる条件：種類・金利・残り期間

借入の種類や金利、残り期間によって、判断は変わります。投資か返済かに、一律の正解はありません。たとえば、次のような点で考え方が変わります。

• 借入の種類：住宅ローンや自動車ローン、カードのリボ払いの残高など
• 金利や手数料の条件：契約で決まっている内容
• 残り期間と残高：あとどれくらいの期間、いくら返すのか
• 手元のお金：予備資金や、近く使う予定のお金が残るか

リボ払いのように、残高が残っている間は手数料がかかる支払い方もあります。残高の動きの確かめ方は、リボ払いの残高が減らない理由で紹介しています。

FPのひとこと

投資か返済かの二択にしないこと。予備資金を残したうえで、家計全体から順番を考えましょう。

資産と負債を一覧にして、返済・貯蓄・運用の順番を考える

判断の材料になるのは、家計全体の一覧です。預貯金や投資などの資産だけでなく、ローンなどの負債も同じ表に並べましょう。資産だけを見ていると、家計の全体像は見えにくくなります。

1. 資産と負債を書き出す

   預貯金や投資の残高と、借入の種類・残高・金利・残り期間を並べます。

2. 近く使うお金と予備資金を分ける

   生活費や予定している支出、急な出費への備えを先に確保します。

3. 返済した場合を確かめる

   減る利息と手元から減る現金、手数料や控除などへの影響を確かめます。

4. 返済・貯蓄・運用の配分を決める

   残ったお金を、どの順番で、どれだけ回すかを考えます。

急な出費に備えて手元に残す額は、収入の安定性や家族の人数などによって人それぞれです。目安の考え方は、生活の予備費の考え方を参考にしてください。

投資の利益で借入を返す前提の計画は、思ったとおりに利益が出なかったときに崩れやすくなります。返済、貯蓄、運用のどれを先にするかは、家計全体を見て決めましょう。