外貨年金・変額年金、「年金」なら安全？

外貨建て年金・変額年金とは：何が変動するか

年金保険という名前なら、受取額は決まっている。そう考えがちですが、外貨建てや変額タイプでは、何が変動するかの確認が必要です。変動のもとは、タイプによって違います。

外貨建ての年金保険は、外貨での年金額が決まっていても、円での受取額が為替（円と外貨を交換するときのレート）で変わる場合があります。たとえば円高になると、同じ外貨の金額でも、円に替えたときの金額は少なくなります。

変額年金は、運用実績によって、将来の年金原資（年金を支払うもとになるお金）などが変わる仕組みです。運用の結果によって、増えることもあれば、減ることもあります。

よくある疑問

「年金」と付いていれば、毎年決まった金額を受け取れると思っていました。

外貨建てかどうかと、変額かどうかは、別の分類軸です。外貨建てと変額の両方の特徴を持つ契約もあります。その場合は、為替と運用実績の両方による変動を確かめることになります。

年金原資の保証と受取総額の保証の違い

外貨建てや変額の年金保険には、一定の保証を設けた商品もあります。ただし、保証があると聞いただけで、受取額がすべて守られると考えないことが大切です。年金原資の保証なのか、長い期間の受取総額の保証なのか、途中解約にも適用されるのかは、それぞれ別です。

特に、受取総額の保証を、年金の受け取りを始める時点に一括で受け取れる金額の保証と同じものと考えないようにしましょう。受取総額は、長い期間に分けて受け取る年金を合計した金額です。受け取りを始める時点に、その金額をまとめて受け取れるという意味ではありません。

さらに、こうした保証が途中解約にも適用されるのかも、別に確かめる必要があります。保証のほか、費用、市場価格調整（金利の変化などを解約金に反映する仕組み）、解約条件の有無も、商品ごとに異なります。

終身年金の「保証期間」と受取総額の保証のように、名前の似た保証もあります。その違いは、終身年金の保証期間についての記事で解説しています。

保証の金額・時点・通貨の確かめ方

見るべきなのは、年金という名前ではなく、保証される金額、時点、通貨の3つです。順番に確かめると、何が守られ、何が変動するのかを整理しやすくなります。

1. 金額：何が保証されるか

   年金原資か、長い期間の受取総額かを確かめます。

2. 時点：いつの金額か

   どの時点の金額が対象かを確かめます。途中解約にも適用されるかも、別に確かめます。

3. 通貨：どの通貨での金額か

   外貨での金額か、円での金額かを確かめます。

4. 円での受取額

   生活費として円で使うなら、円でいくら受け取れるかを確かめます。

たとえば、外貨での金額に保証があっても、円で受け取るなら、為替の影響を受ける場合があります。外貨建てと変額の両方の特徴を持つ契約なら、運用実績による変動も加わります。保証の時点や通貨の確かめ方は、定額部分の保証についての記事でも解説しています。

生活費に使うなら「円でいくら受け取れるか」

毎月の生活費として円が必要なら、円でいくら受け取れるかを確認しましょう。外貨での年金額や、運用で変わる年金原資の金額だけを見ても、生活費に使える円の金額は分かりません。

「年金」は、お金の受け取り方を表す名前です。受け取り方の名前と、お金の変動リスクは別です。年金という名前から、受取額が決まっているかどうかや、何が変動するのかまでは読み取れません。

FPのひとこと

「年金」は受け取り方の名前です。何が、いつ、どの通貨で保証されるかを確かめましょう。

外貨で受け取って、円への交換を後にする場合の考え方は、外貨で受け取る場合の為替リスクの記事で解説しています。